エッジロケーションは、利用者にできるだけ近い場所に置かれた、コンテンツ配信のための拠点 です。CDN である CloudFront が、この拠点にコンテンツを キャッシュ して配信します。
リージョン が「大きなデータセンター群」であるのに対し、エッジロケーションは 数百か所に置かれた小さな配信拠点 です。近くの拠点から届けることで レイテンシ（待ち時間）が短くなり、元のサーバーの負荷も減ります。
詳しくは AWS入門コースの AWSのグローバルインフラ と CloudFront ― CDN で解説しています。